俄投资公司DST成投行进军硅谷引路人

彭博社周二发表分析文章称,俄罗斯投资公司DST,如今就像是引路人一样,协助着高盛、摩根士丹利等投资银行,对DST已经投资过的硅谷社交媒体公司进行投资。高盛是DST的初期投资人之一。DST目前聘用的许多分析师,此前都曾任职与高盛、摩根士丹利和花旗集团。

北京时间1月4日消息,据国外媒体报道,彭博社周二发表分析文章称,俄罗斯投资公司Digital Sky Technologies(以下简称“DST”),如今就像是引路人一样,协助着高盛、摩根士丹利等投资银行,对DST已经投资过的硅谷社交媒体公司进行投资。以下为文章内容摘要:

作为DST的联合创始人之一,俄罗斯投资者尤里·米尔纳(Yuri Milner)此前从高盛、摩根士丹利等投资银行挖来了一批分析师,帮助他对Facebook、Zynga等创新企业进行筛选,并进行投资。如今,49岁的米尔纳又同这些投资银行进行合作,给那些获得DST资金支持的公司带去更多的支持。

消息人士周一透露,高盛和DST近日已向Facebook投资5亿美元,两家投资者对Facebook的估值为500亿美元。另外一家受DST资助的公司–团购网站Groupon,日前申请在G轮融资中发行价值9.5亿美元的优先股。DST再度参与了Groupon的本轮融资,共同参与Groupon本轮融资的,还包括了摩根士丹利。

美国风险投资公司Matrix Partners合伙人尼克·贝姆(Nick Beim)表示,“DST对Facebook、Groupon和Zynga的投资都取得了超高的回报,我想高盛和其它一些公司也希望借助DST已经取得的成功。”DST当前已对社交媒体创新公司投入超过20亿美元,该公司一直处于资助部分硅谷快速增长的创新企业的最前沿。在投资银行考虑对社交媒体创新公司进行投资时,能够得到DST的协助,将有助于他们提升创新企业的估值,并吸引到其它可能的投资人。

投资公司Morgan Keegan & Co.总经理彼得·法尔维(Peter Falvey)表示,“在对超高速增长的互联网公司的投资问题上,DST一直表现的相当积极。迄今为止,DST的做法已被证实为切实可行。如今,如果DST对一家公司进行投资,那么随后将会有许多人也想对这家公司进行投资。”

与高盛的关系

高盛是DST的初期投资人之一。米尔纳在去年的访谈中曾表示,DST目前聘用的许多分析师,此前都曾任职与高盛、摩根士丹利和花旗集团。截至目前,DST发言人莱昂纳多·索洛夫耶夫(Leonid Solovyev)对此报道未置可否。

消息人士透露,高盛此次向Facebook的投资额为4.5亿美元,DST为5000万美元。最近一轮投资协议还规定,高盛有权向DST出售价值最高达7500万美元的Facebook股票。此前DST已经向Facebook投资约5亿美元,当时DST对Facebook估值为100亿美元。换句话说,以最新500亿美元估值为标准,则DST此前对Facebook的投资价值已增长了5倍。

有消息称,高盛还制定了一项“特殊目的”投资计划,以允许其高端客户向Facebook投资。业内人士指出,高盛上述“特殊目的”投资计划,很可能就是为了绕过美国证券交易委员会的规定。即高盛其他客户皆以高盛名义向Facebook投资,如此一来,Facebook仅增加高盛一名股东,而不是大量股东。美国《证券法》规定,当一家私有公司的股东数量超过499人,那么就必须向公众披露特定的财务信息。目前,不同投资人的资金通过单一实体来对创新企业进行投资,已成为规避这一问题的主要做法。

IPO前景

Matrix Partners的贝姆表示,通过此次对Facebook进行投资,在该公司未来的首次公开招股(IPO)问题上,高盛也将会处于更为有利的位置。贝姆说,“投资银行正在寻求同具有增长潜力的公司建立稳固的联系,从而成为这些公司未来首次公开招股的证券承销商,以及未来的顾问。”截至目前,Facebook、高盛以及摩根士丹利的发言人均对此未置可否。

Facebook不可能在短期内进行上市。消息人士在去年曾透露,该公司首席执行官马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)可能将公司的首次公开招股时间定在2012年之后。另有消息人士上月透露,Facebook去年的营收已达到20亿美元左右,远超过2009年的7亿美元至8亿美元。

DST在2009年5月对Facebook投资2亿美元,当时对Facebook的估值为100亿美元。随后,DST一直在增持Facebook的普通股,其中从Facebook员工手中购买了价值1亿美元的股票。按照500亿美元的市值计算,Facebook当前的估值已经超过了雅虎和eBay,这一估值相当于Facebook 2010年营收的25倍,远超过谷歌的7倍,以及Netflix的4.7倍。

除对社交网站进行投资之外,DST还在去年对团购网站Groupon投资1.35亿美元,并对社交游戏公司Zynga投资1.8亿美元。独立IPO分析师汤姆·陶利(Tom Taulli)就表示,“一年之前,人们都认为DST简直是疯了,竟然以疯狂的估值进行投资。DST确实曾经冒了风险,如今他们已经获得了回报。”

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