陌陌高管解读2014年第四季度财报

3月5日,陌陌发布了2014年第四季度及全年未审计的财报。财报显示,陌陌2014年第四季度净营收1860万美元,同比大幅增长702.3%;归属于陌陌的净亏损为250万美元,上年同期净亏损为310万美元,同比亏损收窄,可见商业化成果开始显现。随后陌陌公司创始人及CEO唐岩,CFO张晓松出席了分析师电话会议。

3月5日,陌陌发布了2014年第四季度及全年未审计的财报。财报显示,陌陌2014年第四季度净营收1860万美元,同比大幅增长702.3%;归属于陌陌的净亏损为250万美元,上年同期净亏损为310万美元,同比亏损收窄,可见商业化成果开始显现。

随后陌陌公司创始人及CEO唐岩,CFO张晓松出席了分析师电话会议。

陌陌

以下是陌陌2014第四季度与2014全年财报电话会议纪录:

电话主持人:女士们先生们,大家好!谢谢大家的耐心等待。这里是陌陌2014第四季度与2014全年财报电话会议,电话会议后会有一个问答环节。提醒大家,本次电话会议将会录音。现在我把电话会议交给今天的会议主持人RENEI Vangestain, 他来自Christensen公司。

会议主持人:谢谢你,电话主持人!大家好!谢谢大家光临陌陌2014第四季度与2014全年财报电话会议。公司运营结果今天早期已经发布,结果可见公司网站。我们今天的电话会议主讲人为唐岩先生,陌陌科技的联合创始人、CEO、董事长,以及陌陌CFO张晓松。唐先生将会介绍陌陌的企业运营、公司亮点,之后张先生将会介绍公司的财务及导向。在之后问答环节中,他们将会回答诸位的问题。提醒大家,本次会议可能会含有前瞻性声明,1995年美国私人证券诉讼改革法做出,并受避风港规则的保护。此类声明基于管理团队当前预期、当前情形和市场状况做出,并与已经或未知风险、不确定因素和其他因素相关,后者难以预估,多数已超出公司能控制的范围;这可能导致公司的实际结果、绩效和成就与前述前瞻性声明有巨大差异。

已经或未知风险、不确定因素和其他因素信息已经包含在公司提交给SEC的文件当中。即使新信息、未来事件或其他情况出现,公司无责任更新上述前瞻性声明,除非法律另有规定。

我现在将电话转给唐先生。陈小姐将会为他做翻译。唐先生,有请。

唐岩:大家好!欢迎参加陌陌上市以来首次财报电话会议。2014年是我们陌陌业绩斐然的一年。我们在运营和财务上都取得了非常显著的进步。我们在用户的增长方面取得了非常好的成绩。那么截止2014年12月,我们的MAU达到了6930万。与上一年相比,同比增长106%。在2014年一整年中我们重点投入到了在持续提升陌陌品牌效益上,并在产品功能上持续深化了社交娱乐功能。更重要的一点,是公司在这些方面的商业化探索方面,都取得了成功。

通过推进商业化,我们在2014年第四季度的收入大幅增长到了1860万美元;同比增长超过了700%。本季度亏损已经降低至了250万美元。2014年度内我们还推出了更多的产品和服务。在用户数量继续快速增长、用户粘性不断增强的前提下,拓展了更多样化的货币化渠道。我们的会员收入在2014年第四季度相对上一年增长了481%,占当季总收入的64%,而在去年的这个时候,这个百分比还只是89%。

2014年在我们平台上推出的游戏产品,其表现也超出了预期。在2014年度内,我们共推出了11款平台上的游戏,同时为下来的2015年,我们也储备了大量游戏产品。我们正在快速地成为手游市场上占据非常重要位置的发行平台和开发商。

我们的移动营销业务,也在不断地取得进展。在不断加速的品牌广告业务基础上,我们去年十月份与阿里巴巴和58同城签订了流量合作协议。我非常骄傲地向大家宣布,在提供这些服务的两个月后,我们迅速地证明了陌陌平台在用户流量上的变现能力。我们将继续扩大同本地服务商和这些O2O公司的合作,以实现流量变现。

大家可能注意到了,我们在2015年1月份推出了礼物商城的业务。通过这个业务,陌陌用户可以通过阿里巴巴上的商家,向其他用户赠送礼物。虽然这个服务还处在早期发展阶段,但我们非常相信它有非常有潜力,能够成为我们又一个新的重要收入来源。我们也将继续创新和开发类似的社交娱乐功能,不仅仅提升商业化,也同时促进平台的活跃度和用户的粘性。

就像我们在IPO过程跟大家所陈述的,快速获取用户、优化社交产品生态、提升用户体验和增强用户粘性,在不影响用户体验的基础上不断地拓展货币化的渠道,依然是公司在2015年首要的运营目标。同时,我们在2014年取得的成绩,尤其是第四季度营利能力的提升,大大增强了我们对于将来迅速实现营利的信心。

以上就是我的发言。接下来,我会把电话转给张总(张晓松)。

张晓松:谢谢唐总!大家早上好/晚上好!谢谢大家参加本次电话会议。首先我来给大家介绍一下2014年第4季度的财务状况。与去年同期相比,我们的净营收增长了702%,达到1860万美元。与此同时,我们的收入来源快速地多样化发展——证据是移动手游在2014年第4季度带来营收,最终增长到总净营收的23%,而2013年此只占4%。

与此同时,会员费营收从88.6%下降到64.2%。值得一提的是,其他服务收入达到总收入12.4%,此绝大多数来自于移动营销服务。成本和支出,不按GAAP规则,达到1910万美元,与去年同期相比上升285%。随着我们运营规模不断扩大,收入更快地增长,高杠杆率的商业模式的益处是,不按GAAP规则计算,公司在2014第4季度净亏损达105000美元。这表明不按GAAP规则,我们离营利已经只差一步。

最后,在2014年12月31日,我们的资产负债表非常健康。我们的现金余额为4.51亿美元,86%存款于两个海外银行账户中。当前,我们计划将其兑换成人民币,但前提是我们需要的话。

稍微讲一下我们的导向。公司提供的2015年第1季度的预期收入,不包括我们新推出的礼物商城服务带来的营收,因为此服务正处于实验阶段。公司需要进一步收集运营数据,以便于进行财务预估。当披露2015年第1季度营收时,我们可包含此服务数据。

讲到这里,我们现在可以回答问题。

电话主持人: 摩根士坦利的Georgeman先生提出第一个问题。

Georgeman:第一, 能不能详细讲一个业务开拓方面的内容,新计划、新项目什么的?针对礼物商城,能不能讲一下渗透率以及达到的交易总量?以及初级营收贡献是多大?我知道会比较小。想了解一下相关细节。第二,针对广告,能不能讲一下58同城和阿里巴巴营销广告服务的ROI?因为这个合作协议只有一年,能在年末某个时间进行合同续签吗?

唐岩:我们在刚才的发言中提到的,1月份大概月末的时候,我们推出礼物商城这个功能。我们的用户可以利用礼物商城,向平台上其他用户赠送他们喜欢的礼物。我们觉得这个功能对于增长用户平台之间的社交往来、增进他们的联络,有一个不错的增进的功能。

然后我们觉得这项业务对于公司的营收增长,在未来也是一个非常重要的收入来源。 但目前,这个功能推出的时间非常的短暂,大家也知道我们2月份也迎来春节的这么一个长的期间,所以现在对这项业务进行一个比较准备的数字化的预测是比较困难的。 但我们管理层还是相信这种基于社交的货币化的探索,是符合我们社会平台的属性,以及符合商业化的特征的。所以未来我们对这项业务还充满信心。

目前这两个合作者,阿里巴巴和58同城以及我们公司对目前的合作进展都是非常满意的,至于这个合同一年后会不会更新,因为我们跟阿里巴巴之间的合同是一年的。我们相信到年底的时候,我们今年的良好合作,会为我们接下来的更好地继续合作打下非常坚实的基础。

Georgeman:我想问一下58和阿里巴巴。比如说他们投下广告,他们广告的转化率如何?我知道时间不长,但是想问一下他们那边的转化率。包括58点过去之后,他们里面产生的页面营收?包括甚至对于58来说他们那边的收入?他们有没有与你们沟通?这方面有没有一些数据?有没有一些早期的数据以便于看到一些趋势?

唐岩:这两个合同,如果你仔细看过的话,我们与阿里巴巴的流量合同是按照展示来进行效果衡量、评估的。至于这个展示达到的转化率,我自己目前并不掌握确切的数据。我们为阿里巴巴提供手机上的流量,至于流量转化为购买行为也好,其他行为也好,我们陌陌这边其他并不掌握特别确切的数据。这是跟阿里巴巴的情况。那么跟58这边,我们是按照点击来衡量效果的。

我这边掌握的情况,目前进行的合作期限来看的话,合作的三方对于流量的效果方面还是满意的。

Georgeman:我的第2个问题是关于你们对用户指标的更新。特别的是你们的兴趣群组。这是你们主推的一个方向。能不能介绍一个群组的渗透率?以及群组每天的信息发送量?诸如此类的用户指标。同时,你们提供了MAU,能不能提供DAU,还有其他用户数据?

张晓松:我是张晓松。我来回答你的问题。因为竞争关系,公司希望只披露季度性的MAU数据。未来,当与可比公司比较时,其他公司也只披露MAU信息。这是公司的政策。我能分享的是总体趋势,所有其他运营指标持续增长,比如DAU,兴趣群组的数量,以及平台上的信息发送量。

Georgeman:兴趣群组在方向上,有没有战略计划?不是定量的,比如定性的是什么计划? 特别是IPO之后,因为IPO时进行了品牌宣传,未来如何打算?

张晓松:是,每个季度,我们将提供方向性信息,不会提供定量化的数据。

China Renaissance:第1季度马上结束了,能不能讲一下第1季度用户数据。

唐岩:战略方面还是运营数据方面?

China Renaissance:运营数据方面。如果能讲讲战略方面,更好。

张晓松:我是张晓松。根据公司政策,我们不能披露任何前瞻性的信息或运营数据。因为应该遵守不披露政策。

China Renaissance:好,理解。我再重新问一下问题,看能不能提供一个方向性的回答,讲一个用户数量方面内容。谢谢!第2个问题涉及线上营销广告服务。除了阿里巴巴和58同城,有没有可能再签订一个主要的客户,为其在陌陌平台上进行广告营销?同时,从库存和用户体验角度上讲,能不能允许再引入一家大型广告客户?

唐岩:第1季度因为刚刚过去了两个月。中间有一个春节的假期,今天是元宵节。除去春节对于活跃度以及用户增长数的影响,我们公司对于用户增长趋势还是非常满意的。但是在第1季度,我们也没有在用户获取的策略上有一些额外的措施产生。

刚才我也说过,我们会持续与本地服务提供商、O2O商家开展商业上的合作,来拓宽流量变现的渠道。我们也在和潜在合作对象保持了接触。我们会有第三家,但是时间和具体合作对象可能会在更清晰的时候,跟大家公布。

China Renaissance:我想问一个礼物商城服务。现有多少商家和商品?商家商品与商家扩展方面有什么计划和战略?

唐岩:目前我们礼物商城里面合作的商家共19家。上线的礼物产品数量是268个。覆盖物流公司能到达的城市。礼物商城是我们产品的初级阶段,目的上线的时间还是比较短的。目的是让更多的用户了解这个功能并开始初次使用这个功能,这可能是我们更加重要的目标。

分析师:商户参与度上,有没有新信息披露?绩效如何?商户的ROI如何?

张晓松:我是张晓松。就此,我能讲的是,商户平台持续增长,营收趋势也是向上的。但是,但现在比例不大,特别是与其他营收来源相比。所以,我们不便披露具体信息。这也不便于在报表上披露。但我们会继续加大投入,以促进本业务的增长。

分析师:我想问一下会员服务。高端会员有什么动作?到店通方面有什么更新?商家在这方面的情况。

唐岩:当前,我们也在制订计划,希望在2015年第2季度推出一些增值计划。当前,是根据设计的时间表,来实现产品上线。

分析师:今年在用户增长方面有些什么新的策略,或者说投资的方向?在市场上现在也有一些竞争产品,不管是基于腾讯的产品,或者是一些小的新成立的公司,他们的一些垂直的社交产品上面,咱们怎么看这个竞争环境的变化?

唐岩:公司在成立到现在的三年中,可能考虑最少的是这个竞争环境,所以我们未来也不会对竞争环境有过多的考虑。至于今年我们的用户获取层面的问题,我觉得正如我们在IPO过程中跟大家说的,我们觉得最重要的有两个方面,第一是产品本身的方面,第二是我们市场推广的手段和力度的方面。今年我们会在接下来的时间内,对产品进行一些比较大的改变和创新,使产品在用户社交生态方面,以及对于扩大我们使用用户群体方面能够取得不错的成绩。另外我们今年市场推广的力度是不会低于去年的,所以我们对今年的用户增长度继续保持快速增长的势头,我们是非常有信心的。

分析师:关于用户的黏性和平台对他们的交互程度方面有些什么新的数据可以分享一下吗?

唐岩:比如说我们社交平台上的好友之间的消息的占比量,以及群组在我们活跃用户里面的占比量,这些数据可以比较深地表现用户活跃度以及黏度的数据都是在不断增长的。

分析师:公司现在手里也有很多的现金,今年在现金的使用上有没有一些想法?

张晓松: 我来回答你的问题。前边讲过,我们手上有4.51亿美元现金。 并无计划在2015现花掉所有现金。我们将明智地使用现金,进行仔细的管理。我们将专注于研发活动的投资,技术,自研发的游戏。同时,我们也会寻找战略并购目标,但当前没有候选的上游或下游公司。如果有机会,我们会仔细评估并购机会。我们也会投资早期初创公司,以进行良好定位,特别不同垂直市场—只要他们与我们公司业务相关。我们会进行战略投资这些新公司。

分析师:我想请教一下,在投资并购方面,咱们也说可能会再看一些早期公司,或者是有协同效应的公司的机会。但是在方向上我们是怎么考虑的?

唐岩:我来回答一下这个问题,首先我们着重在看的是能够为社交平台提供内容的公司,例如一些能够增强用户之间互动的社交内容,这其中也包括了游戏。第二类的公司可能是在我们这种商业化的进程中,能够弥补一些公司的短板的公司。可能包括一些初期的O2O的公司,也是在我们的考虑范围之内的。

分析师:第一个问题是有关于我们用户的一二线城市和三四五线用户的占比,以及这个占比未来的变化趋势,或者说最近几个季度的变化趋势。还有一个问题是我们用户在平台上留存率的变化。

唐岩:我来回答一下这个问题,我们在IPO的过程中曾经跟大家说过,目前我们的用户在所谓的一线到五线城市的分布,其实并没有一个显著的特点,我们用户在城市中的分布特点跟中国智能手机在这些城市的分布特点是严重趋同的。这个趋势在四季度和我们已经发生的这些时间里边,基本上是没有发生变化的。预期用户的增长,也是跟智能手机在这些城市的更新情况比较一致的,简单地说就是现在在二三线城市里边,我们用户的增长绝对值是要超过一线城市的。用户的留存性问题,我们在Q4的季度里面,跟我们在之前的季度里基本没有发生变化。

分析师到目前为止新游戏从用户数到收入变化,大概的趋势是怎么样的?2015年的游戏的研发线以及游戏的种类大概选择和筛选的条件是怎么样的?战略是什么样的?

唐岩:公司的游戏业务在Q4的发展情况是超过我们预期的,其实我们2014年的下半年,已经为我们2015年的游戏发展储备了很多游戏产品。在2015年我们会在游戏种类上更倾向于这种互动和社交平台的结合,这是我们的一个大方向。另外,在2015年的游戏产品里,我们希望我们自己自研的游戏能够占到我们期待的比例,因为它们和社交平台的更好的结合,能够产生一个不错的成绩。

然后我们在今年的2月份,已经有一款自研游戏上线了,它是一款偏轻度的社交游戏,它取得的成绩是我们管理层都非常满意的。

分析师:现在去加强商业化,现在会不会过早伤害到用户?当我们加强商业化之后,用户的留存率的趋势有变化吗?还有我们现在用户的获取成本有什么样的变化?

唐岩:首先,我们刚才说过了,2015年我们会在商业化的路上不会停止,会继续地走下去,但是我们商业化的前提,其实我们在IPO的进程中跟今年的策略是没有变化的,我们希望能够尽量不影响用户体验,甚至有一些商业化的步骤实际上是提升用户体验的。

我可以举一个最简单的例子,实际上我觉得礼物商城是能够提升用户体验的。包括我们的游戏以及会员业务,包括像我们基于定位的一些流量合作业务,我们都是觉得不影响用户体验的,甚至会提升非常一大部分用户的体验。我们在进行这些商业化的过程中,我们也保持着对数据的非常敏锐的观察,我们用户的留存,在我们进行商业化的过程中是没有发生下降的。

分析师:我们今年大的投入方向,或者说今年具体会有花费的方向是哪几大块?

唐岩:可能我们今年比较大的一个花费应该还是在市场投资方面,在加强品牌的塑造,以及让更多的人能够更深地了解我们这个社交平台方面,可能会有一些比较大的花费。

张晓松:我补充一下。我们将注重自然增长。特别是吸引新用户、其他支出。除了唐总讲的,市场营销以提升品牌方面,我们没有特别的支出计划。

分析师:我想知道你们在成员里面有多少人是你们现在的游戏用户?

张晓松:游戏用户在我们社交平台上到手游的渗透率提升得非常快,这一点可以跟大家说一下,但是具体的数字并不太方便在这里进行披露。

分析师:你们未来的游戏更多的是在轻度的游戏,还是中重度的游戏?你们群主对于游戏有没有一定的促进作用?

唐岩:第一个问题,我们并没有一个特别侧重的游戏种类的方向,目前我们的游戏平台既会有这种偏轻度的社交游戏,包括像我一季度推出的陌陌熊熊消,这是我们自研的轻度的社交游戏,它也取得了不错的成绩。包括像我们以前推出来的像陌陌争霸,或者像我们合作的天龙八部3D都是一些比较偏重度的游戏,也会占据我们一定数量的游戏比例。整体来说它应该是一个多元的,有层次分布的游戏种类,以满足我们用户平台上不同的游戏用户对于他们所侧重游戏的需要,这是第一个问题。

第二个问题,群组对于我们游戏的促进以及游戏在我们平台上的分发作用是非常大的,我们也非常开心地能够看到群主中各个成员,通过他们群组的消息以及互动来知道我们这些游戏产品,下载并且交流和分享他们在游戏中的心得,甚至很多人把我们的游戏群组当成了游戏公会的交流平台。

from:腾讯科技

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