GREE:14年Q4营收12亿 手游付费继续走低

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GameLook报道/ 2月4日GREE公布了2015财年Q2（2014年10～12月）的财报，数据显示2014年10～12月GREE营收241亿日元（约12.87亿人民币）、营业利润47亿日元（约2.51亿人民币），这两个这个数字均出现10%以上的环比下滑。用户在游戏内付费的减少是该季度收入和利润下降的主要原因。但我们注意到GREE旗下原生手游的用户付费收入出现回升，GREE表示公司将在2015年第二季度实现业绩的扭转。

*汇率按照2015年2月5日11时：100日元=5.3409人民币 进行计算

业绩环比下降超过10%，利润率低于20%

2014年10～12月GREE财报数据

从上面这张表我们可以看到GREE在14年Q4营收241.2亿日元（约12.87亿人民币）、环比下降13%，营业利润47.3亿日元（约2.51亿人民币）、环比下降16.4%，净利润为76.6亿日元（约4.09亿人民币）赤字、而上一季度为34.8亿日元（约1.85亿人民币）黑字。

下图为2013年9月～2014年12月GREE的业绩水平变化，蓝色为营收、粉色为营业利润、橙色为营业利润率。我们可以清楚地看到从2014年第一季度开始GREE的营业利润率就出现明显下滑，14年Q4更是低于20%。虽然从数字上来说GREE的业绩仍然呈现明显的下滑趋势，但值得注意的是正式财报公布的数字要略高于GREE此前发布的财报预期，从这一层面上来说GREE已经出现了一些业绩复苏的征兆。

2013年9月～2014年12月GREE业绩水平变化

GREE社长田中良和在财报说明会上表示，GREE旗下功能机、智能机的页游根基稳固，原生手游方面以《消灭都市》为中心开始增长，2015年上半年公司预计会上线3～4款原生手游产品，同时公司业绩也会在15年第二季度出现逆转。

诚然，GREE已经不是第一说下个季度开始我们要反杀这种话了，不过从最近《消灭都市》短时间内收入大增5倍以上来看，这次的可信度要比以往高出不少。

用户付费下降是主因

田中良和社长表示，GREE整体业绩继续下滑的主要原因在于手游产品用户付费的不断下降。14年Q4GREE旗下除了原生手游的用户付费环比提升了1.9%达到104亿日元（约5.55亿人民币）之外，智能机页游为160亿日元（约8.54亿人民币）、环比下降4.1%，功能机页游为85亿日元（约4.53亿人民币）、环比下降4.2%。不过从终端比例来看，智能机占收入比例已经达到76%，但其中智能机页游比例仍然高于原生手游，而这也是GREE业绩迟迟难以复苏的根结所在。

原生手游、智能机页游、功能机页游收入及比例

实际上GREE原生手游的的反弹都是《消灭都市》这款作品带动的，GameLook去年9月的时候曾经介绍过这款产品。去年11月GREE为《消灭都市》投放了电视广告，愣是把这款半年多都进不了畅销榜TOP100的产品推进了TOP30。目前《消灭都市》在日本地区App Store游戏类畅销榜上仍然稳定在TOP100之内。财报数据中还特别提到《消灭都市》14年Q4的收入是Q2的6.6倍，GREE计划2月为游戏增加新的内容，并且将其作为一款原创IP进行培养。

《消灭都市》在日本App Store游戏类畅销榜上的成绩

开发团队扩容，未来半年将上线3～4款产品

从《消灭都市》咸鱼翻身的案例中我们可以发现GREE对于原生手游的态度已经发生很大变化，到2014年12月末为止GREE的原生手游开发团队成员已经有550名，目前有17条产品开发线，未来半年内将有3～4款产品上线。

财报说明资料中公开的产品中我们已经看到“三消+塔防”、“多人联机塔防”、“ARPG”等多个类型。从游戏截图上来看GREE和KDDI合作开发的第一款产品《Project Weapon》（暂定名）在画面表现上有着比较明显的优势，值得关注。

《Project Weapon》