IDG资本:长期看好VR/AR 资本寒冬是假象

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GameLook报道/9月23日，由腾讯公司主办的全球合作伙伴大会今天在福州召开，在23日上午的VR分论坛现场，IDG资本董事总经理做了主题演讲，分享了他对VR、AR投资的看法。

连盟在演讲中表示：“中国人听到VR、AR概念都是在2015年，因为股市的爆炒产生的，为什么VR/AR在全球范围内融资是不断向上的曲线，在中国是突然陡峭向上、然后突然向下，这其实来自于背后的投资人不一样。美国的VR和AR投资最主要集中在大公司上，中国在资本市场上对AR、VR最大的支持来自于上市公司，上市公司是听散户的话的，散户的情绪极其波动。”

“中国人的好奇心和对这个世界新东西的尝试精神是足够的。盒子的爆发性增长，带来聚合类APP下载量高速增长，VR技术问题，只要在强劲的需求引导下一定会一个个的被突破，只要这个需求足够强劲。VR可能算第一次技术完全欺骗人类的感知，把现实和虚拟合二为一，我们对于VR和AR长期极其乐观。”

以下是演讲实录：

连盟：谢谢各位来参加这个会，谢谢腾讯给我这个机会，能就这么有趣的话题来跟大家做个分享。

前面的每个嘉宾我都很认真在听，越听越激动，终于到我，我基本可以想像，如果每个人戴一个VR眼镜，你可以想象我们在任何场景，比如在这里是金字塔，在这里是太空中，或者在这里是一个洞穴里面，看任何一个人，虽然我长得是我，但就像刚才沈黎讲的，是一个娇滴滴的温柔的女孩，抑或是一只怪兽，所以你周围可以是任何人，他可以是比尔盖茨，他可以是一只猴子跟你一起听这个论坛，这可能就是未来几年我们可能面临的样子。

前面的朋友讲得特别靠谱，我这里有一半靠谱，有一半不靠谱，在VR领域我想有一个理由腾讯邀请我来交流这个问题，我们IDG基金无意中在2015年弄出了一点声音，就是我们投资的暴风科技去年国内上市之后成为了VR概念股，股价飙涨引发了一波热潮，尤其在去年似乎就搞的A股相关的公司如果没有VR概念就不对，在今年这股热潮又似乎像潮水般退去，于是大家就喊寒冬来了，但实际上到底怎么样，我们不能用这么短的波长来思考这些问题，所以我拉了两张图，这两张图是来自CB insight的数据，讲到了近十年全球VR、AR企业的融资数量，还有一张是近十年中国VR、AR企业融资情况。

第一个问题，我们说的严冬在哪里？我们是看不见的，2016年数据还不是全年数据只是部分数据。第二个问题，如果你认为右边中国的这张图，融资额比2015年低了很多，但如果你拉长10年来看，2015年、2016年比之前所有年份加起来都要多的多。所以希望大家能在更长的波长上来探讨VR/AR到底是处在资本的膨胀期、还是在资本的寒冬期。

右边这张图很不幸的是，可能很多人，尤其是中国人听到VR、AR概念都是在2015年，因为股市的爆炒产生的，很明显的表现出来前面基本是0，今后怎样不知道。我想这左右两张图很大的区别是，为什么在全球范围内融资是不断向上的曲线，在中国是突然陡峭向上、然后突然向下，这其实来自于背后的投资人不一样。

美国的VR和AR投资最主要集中在大公司上，大家都知道的Oculus是Facebook收购，以及google、微软、apple，因为大公司有足够资源来做长期的投入，他是一个逐步资金投入和改变的过程。

然而在中国去年、今年VR、AR的投资本质上主要来源于中国的股票二级市场，而中国的二级市场投资主要来自于散户，散户主导二级市场投资这是事实。而散户本身他可能并没有足够多的耐心和知识去探索这个世界真的是怎么样的，他可能听到一点就激动了，所以导致整个中国在资本市场上对AR、VR最大的支持来自于上市公司，上市公司是听散户的话的，散户的情绪极其波动的，所以有腾讯这样的公司站出来，为VR、AR长期做一些事情，是希望所在。所以特别赞成就像刚才王总、田总所说，在资本上是波动的，但在业务上正是时机，慢慢的去做一些事情。

所以在“资本寒冬”下，有极其令人激动的业务契机，资本寒冬也可以打一个双引号，大家可以看我第一张图，就有概念，要相比过去十年来比。

我们说现实点的数字，举个例子：

第一，深圳VR盒子，也就是体验最差、最简单粗暴的盒子的出货量是爆增的，随着硬件厂、手机厂都在送用户盒子，大家可以说体验没那么好，但在中国很多事情是可以被暴力做起来的，就像我们的O2O其实也是被暴力砸起来的，VR领域也难说的，现在我们如果看深圳VR盒子的出货量，先不管它体验好不好，用户手中盒子的数量是在爆炸式增长的。

盒子的爆发性增长，紧接下来就带来聚合类APP的下载量也在高速增长，聚合类的APP就是把网络上各种的VR内容、或者是下载后的内容播放出来，这些APP它们下半年的下载量是急速成长，尽管可能看的内容在某些方面值得商榷，但你要这么想，第一这代表真实有效的需求，第二，有些时候中国用户其实不像全球的用户这么挑剔，就比如Oculus、VIVE要求更好的体验，但是中国人的好奇心和对这个世界新东西的尝试精神是足够的。

第三个是某些XXX网站的内容浏览量高速增长，这大家都懂得，这个确实是。

第四是大公司在里面做出了很多很了不起的探索，我想在这方面大家会看到，包括Facebook上周得了一个奖，在VR的短片领域得到了艾美奖，在视频内容方面做出了突破，尽管刚开始还很粗糙、但说明VR内容产业也在不断丰富起来。

对于一个新产业，因为我本身是做VC的，VC是长期生意，所以短期内并没有那么挑剔、所以还是要看长期，大家觉得有些技术还没突破，比如眩晕、或觉得声音、看不到身体等等其实都不是问题，这都是技术问题，只要在强劲的需求引导下一定会一个个的被突破，只要这个需求足够强劲。

剩下的是我的猜想，对于娱乐需求和新体验有不可抑制的需求变化，我认为这才是重要的，需求是否真的有变化。

这完全是一句狂言的猜想，人类碰到生产率上升速度大于需求上升的年代。

可能30年钱我们还在探讨饭够不够吃、衣服够不够穿，但忽然之间，很多人就像我一样吃成了一个胖子，少吃点饭反而是对世界的救赎。现在买衣服完全不是穿着体验，有点像心情体验，它的乐趣对某些女生来说可能不在于穿、而只在于买买买，所以随着技术的进步、互联网对社会的渗透，我们的供给速度增长太快，生产效率增长太快，但人们的需求增长是需要有知识增长作为积淀才可以增长的，需求没有那么快，所以新的需求本身被“强烈的需求”起来了，以至于导致A股市场上随便说有个新的需求，即使它只是一个概念，大家都觉得好像真的是一个需求。

第二，失业和空闲的时间我认为会不可避免的增加，大家本来需要辛辛苦苦7×12的劳作才可以吃饱饭、养好家，现在可能只要一小时就可以了，剩下的时间去干什么？让大家都去改变人类是不现实的，所以大家有更多的时间需要更多的东西来填充，而用什么东西来填充？

第三个是社交网络所带来的，做互联网的人可能会感受更深，没有社交网络之前，我们的网络是web网络，Web我感觉是很理性的，它一开始是知识的框架，是更男性化的，人们是上网找知识。但是到了facebook、微信的年代，网络传播的其实不是知识，网络上传播的很多时候是情绪、情感，人们变的越来越简单直接的追求“感觉”，而不是“求真”，前段时间基辛格写了本书、我看到一首诗，“我们在信息中迷失的知识何在，我们在知识中迷失的智慧何在，我们在生活中所迷失的生命何在”，我们差不多处在这个阶段，现在我们的网络更加是一个感性的网络，强调有趣、强调情绪，而并不一定只强调数字、真理、科学。所以我认为娱乐会更加大众化、世俗化、更加直接了当，某些网站仍然会爆发，有些时候VR带来的体验未必那么好，但它会直接促使我们的情绪。就像刚才沈黎说的，VR终极形态是脑袋上插根管子，我相信这是对的，假设任何人找的女友都像林志玲一样，一定会对这个世界的女性产生巨大的挑战。

VR可能算第一次技术完全欺骗人类的感知，把现实和虚拟合二为一，之前的话比如我看到一个电视屏、我们收听到的广播，因为有现实的参照物在，所以我们都知道那是假的，不管你看到的是大屏还是小屏，都知道是假的，但只有VR，即使它给你的体验没这么好，但它是沉浸式、全景的，完全欺骗你的视觉，所以它即便是假的，我们有些时候也会以为它是真的，把它和虚拟和现实结合在一起，全视角视觉信息占据了人类所接受到的信息的70%，当70%的信息被操控的时候，剩下30%即使有点眩晕、或者没有触觉，你仍然会被它完全感染和欺骗，在电视上打你一枪你是不会有太大的感受的，但在VR里打你一枪、或者让你站在悬崖边，大家试过VR的都会知道会有真实感受的，非常恐怖，我不知道还会不会有其他深刻的影响，但VR至少会颠覆娱乐的体验，大家看故事里的千里眼、顺风耳、72变在VR里都存在、实现都很简单，真正的身临其境，然后穿越时间，穿越空间，我想让你看到我是什么，我就可以让你看到我是什么，这是多么恐怖的事情。

所以我们对于VR和AR长期极其乐观，我认为它一定会改变很多产业、改变很多人的生活，而且相信它在不久的将来，当然你不能用明天是否涨停板还是跌停板来讨论这个问题、这样实在太过分，对于真知灼见和长期导向的创业者，不管你是在内容领域、还是技术领域、还是在应用领域，都会有很多的机会供你去探索，很多很多，我也不知道哪个最好、但一定有很多方向，至少看起来现在要解决的问题技术上、内容上，只要把他们解决掉就会在产业中有价值，最后，这不是一个机会主义的事情，所以如果你真的希望在这行长期做好，并在十年、二十年后成为一家像腾讯一样受人尊敬的伟大公司，可以来找我们。

谢谢各位！

主持人：你认为在现在投资VR领域，在这个阶段哪个领域最有价值？

连盟：其实好多领域都有价值，两部分来说。第一个，首先是创业者极其愿意学习、把这行搞的特别懂，还是不需要搞的这么的懂。我认为有一些公司在这个领域是一定会受益的，比如某些组织会议的公司，如果这行是一个事，那么腾讯、facebook都是一定会受益的，就像移动互联网来了，社交网络一定会收益的，无可置疑。有些占据了产业基础的芯片公司，一定是受益的，但这不一定是创业者做的事情，但从投资来讲我想是很好的事情。

第二是从短期内爆发，有爆发性的新事物来讲，就像移动互联网最大的创业公司是滴滴和快的、美团和点评，它代表了把互联网的新东西连接进来，而不是把以前的东西换个方式连接起来，这句话有点绕，如果我们这么猜的话，如果你能把真正新的体验带给VR用户和内容制作者或者连接者，一定是非常受益的。