投行报告/投资评级
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高盛:维持腾讯中性评级 目标价185港币
高盛今天发表投资报告,维持腾讯股票“中性”(Neutral)评级,但将其目标股价从170港元上调至185港元。较高的网页游戏预期和人民币升值,使得我们将腾讯12个月的目标股价从170港元上调至185港元,对应2011年的动态市盈率仍然为27倍,2011年至2014年的每股收益预期复合年增长率仍然为23%。
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瑞士信贷:鹿鼎记有望刺激畅游股价增长
瑞士信贷周五发布投资报告称,畅游2011年3月将在全国范围内推广《鹿鼎记》,这意味着《鹿鼎记》有可能在2011财年第二季度推出,有利于刺激股价增长。
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罗仕证券:维持畅游买入评级
我们预计,畅游公布的业绩有望超出其业绩展望以及罗仕证券和市场此前的估计。我们预计畅游营收8810万美元,由于活跃付费账户(APA)增多,TLBB(《天龙八部》)游戏实行货币化,新游戏的收入增加,成本控制良好,我们相信畅游的业绩将超出我们的预期。
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高盛:维持畅游中性评级 目标价37美元
《天龙八部》的PCU会在四季度基本持平,但APA(活跃付费账户数)将受益于10月发布的新资料片而同比增长5%。对于畅游的其他游戏,《刀剑》和《刀剑2》销售看起来很好,而畅游去年9月发布的《剑仙》表现却一直在下滑。下行风险:严重依赖《天龙八部》一款游戏;《鹿鼎记》发布时间表及其表现。
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大和证卷:腾讯目标价244港元
大和发表研究报告,首予腾讯控股(00700)买入评级,目标价为244港元;预计社交网络服务模式在未来5年将主导中国的互联网业,而腾讯控股将最能够从这一趋势中捕捉机会。认为腾讯控股是反周期性的股票,可在通货膨胀环境中提供低成本的娱乐服务。
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高盛:Facebook盈利能力已高于上市前的Google
据国外媒体报道,高盛向潜在投资者披露的财务资料显示,2010年头9个月,Facebook利润率约为48%。2004年IPO(首次公开募股)时,Google营业利润率约为40%。花旗银行分析师表示,“Facebook目前的财务状况与2004年的Google相似。”